英伟达AI芯片为何领先？黄仁勋在股东大会上透露10多年前的押注

摘要：当地时间周三，美国AI芯片巨头英伟达举行了2024年股东大会。英伟达CEO黄仁勋(Jensen Huang)在大会上表示，该公司在AI芯片领域的优势源于10多年前的一次押注，核心是对AI进行数以十亿美元计的投资，并组建由数千名工程师组成的团队。 黄仁勋在英伟达股东大会的问答环节做出了上述评论。过去一年，英伟达股价累计飙升了200%以上，该公司在AI芯片市场的主导地位让华尔街备受鼓舞。最近，英伟达进行了1:10拆股，市值超过了3万亿美元，一度成为了世界上最具价值的上市公司。黄仁勋阐述了保持公司地位的总体战略，并没有点名竞争对手。他认为，英伟达业务已经从之前的聚焦游戏“转变为”专注于数据中心。该公司还在寻求为其AI创造新的市场，比如工业机器人，目标是与每一家电脑制造商和云提供商合作。他表示，英伟达AI芯片提供了“最低的总拥有成本”。言外之意就是，虽然其他芯片可能更便宜，但考虑到它们的性能和运行成本，英伟达的芯片更实惠。黄仁勋指出，英伟达最终实现了一个“良性循环”。这是科技行业中的一个术语，指的是当一个平台拥有最多用户时，它就能够进行必要的改进，从而吸引更多用户。“借助每一家主要云提供商和计算机制造商，英伟达的平台实现了广泛可用，为开发人员和客户创造了一个庞大而有吸引力的安装基础，这使得我们的平台对我们的客户更有价值。”他表示。英伟达股东对公司的表现感到满意，并批准了一项名为“薪酬话语权”的非约束性投票。目前，英伟达高管的薪酬由工资和各种限制性股票组成。英伟达年报显示，黄仁勋在2024财年获得了大约3400万美元的薪酬，较2023年增长了60%。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1436213.htm

英伟达“看涨浪潮”愈发汹涌：股价年内料翻倍 市值将达6万亿美元

摘要：尽管“AI总龙头”英伟达前几日刚刚经历了“三连跌”，但对冲基金EMJ Capital创始人Eric Jackson仍然坚信，该公司股价将在今年年底前继续疯狂上涨。Jackson预计，英伟达的股价到今年年底将达到250美元，较目前水平有98% 的上涨潜力。 截至周三美股收盘，英伟达涨0.25%，报126.40美元，市值约为3.11万亿美元。而如果Jackson的预测成为现实，英伟达的市值至今年年底将达到惊人的6万亿美元。他在接受采访时表示，这都是因为英伟达的股票估值仍然很低。“在过去的五年里，英伟达的平均预期市盈率是40倍。昨日，在经历了两天的调整后，该股的预期市盈率为39倍。但在过去五年中，该公司有三次预期市盈率超过50倍，有两次预期市盈率接近70倍，然后回落。所以我们还没有看到这种兴奋，”他说。Jackson认为，随着投资者开始关注英伟达在2025年和2026年的盈利潜力，乐观情绪可能会推动英伟达远高于其平均远期市盈率，并接近其峰值。当然，英伟达最终能涨多高还是取决于它交出的“成绩单”。“今年下半年将会发生什么？我认为，随着人们开始看到Blackwell芯片的销售情况有多好，这些芯片的毛利率有多高，并开始考虑即将推出的Rubin芯片会带来什么，我们将开始看到乐观情绪反映在较高的预期市盈率上，如果发生这种情况，该公司的市值可能达到6万亿美元，”他说。Jackson还认为，英伟达在竞争中有相当大的领先优势，并将在未来几年继续利用这一优势。此外，他表示，将英伟达与互联网泡沫时期的思科进行比较是没有根据的。“这不是网络时代的思科。当时，思科的远期市盈率达到了136倍左右的峰值，而英伟达低于过去五年的平均水平。因此，尽管该股表现如此出色，但与过去的交易水平相比，它仍然相对便宜。”当然，Jackson并非华尔街唯一看好英伟达的人。战略咨询公司Constellation Research和Rosenblatt对英伟达股票的目标价为200美元，而美国银行最近重申了其150美元的目标价。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1436209.htm

SpaceX获NASA价值8.43亿美元合同 建造引导摧毁国际空间站的航天器

摘要：美国国家航空航天局（NASA）周三宣布，该机构将在本年代末让马斯克的SpaceX公司的一艘航天器引导摧毁国际空间站（ISS）。美国国家航空航天局授予了SpaceX一份价值8.43亿美元的合同，用于建造所谓的“美国脱轨飞行器”。该航天器的设计目的是在2030年国际空间站退役后，引导这个足球场大小的研究实验室返回地球大气层。 SpaceX制造的这个飞行器将通过推动国际空间站从轨道再入大气层，有效地摧毁该空间站。美国国家航空航天局在一份新闻稿中说：“以可控的方式为国际空间站的安全和负责任的脱轨做好准备是至关重要的，”美国脱轨飞行器需要“确保避免对人口稠密地区造成风险”。美国国家航空航天局没有具体说明SpaceX为美国脱轨飞行器进行的设计是否会基于该公司现有的航天器之一，比如它的“龙”太空舱。美国和代表俄罗斯、欧洲、加拿大和日本的四个国际合作机构一直在为国际空间站的最终终结做准备。自2000年以来，国际空间站一直有宇航员。国际空间站最初是作为一个载人研究实验室创建的，已经在微重力下进行了3300多次实验。这包括在地球上不可能进行的研究，如医学科学和技术示范。但国际空间站正在老化，美国国家航空航天局及其主要合作伙伴俄罗斯联邦航天局无法解决空间站上日益严重的微小泄漏问题。美国国家航空航天局周三发表了一项研究，分析了为什么它决定在受控的再入中故意摧毁国际空间站。该机构评估了各种替代方案，包括在轨道上拆除国际空间站，或者试图用SpaceX的星舰（Starship）等大型航天器将国际空间站提升到更高的轨道。“空间站是一件独特的文物，其历史价值怎么强调都不为过。NASA在确定空间站的任何部分是否可以抢救用于历史保护或技术分析时考虑到了这一点。”最终，该机构的研究确定，任何保存或再利用国际空间站的尝试在技术上或经济上都是不可行的。NASA指出，国际空间站的使用寿命可能会延长到2030年以后，但这还有待确定，需要与国际合作机构达成协议。美国国家航空航天局计划通过私人空间站取代国际空间站，并通过商业LEO目的地（CLD）计划为美国公司的发展提供资金。国际空间站的开发和建造总成本约为1500亿美元，而美国国家航空航天局每年的运营成本约为40亿美元，因此该机构认为，私人建造空间站是取代国际空间站的一种方式，成本只是国际空间站的一小部分。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1436210.htm

亚马逊AWS大会被反对以色列合同的抗议者打断

摘要：当地时间周三，由亚马逊公司云计算部门AWS主办的一场会议被抗议者打断，抗议者要求终止该公司与Alphabet旗下谷歌跟以色列政府签订的价值12亿美元的合同。 AWS负责公共部门销售的副总裁戴夫·列维（Dave Levy）周三在华盛顿举行的会议上开始发言时，被打断了。观众中的一些人举着标语，指责亚马逊参与了以色列在加沙实施的种族灭绝。这些抗议者最后被护送出活动场地。以色列政府的“光轮计划”（Project Nimbus）是亚马逊与谷歌共同开发的，旨在将政府和军事技术基础设施过渡到云计算服务。反对该协议的科技工作者联盟No Tech For Apartheid后来发布了该事件的视频。今年早些时候，谷歌解雇了28名抗议该合同的员工。亚马逊发言人邓肯·尼沙姆（Duncan Neasham）在一份声明中表示：“AWS致力于让所有客户都能享受到我们世界领先的云技术带来的好处，无论他们身在何处。我们致力于确保员工的安全，支持受这些可怕事件影响的同事，并与我们的人道主义救援伙伴合作，帮助那些受战争影响的人。” 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1436208.htm

英伟达股东大会：黄仁勋“涨薪”六成 希望开辟工业机器人新赛道

摘要：AI（人工智能）芯片龙头英伟达召开股东大会，通过CEO黄仁勋的“涨薪”计划。当地时间6月26日，英伟达召开年度股东大会。按照此前披露的日程，英伟达投资者在这场仅持续了30分钟的大会上对高管薪酬、董事会连任和批准会计师事务所进行投票，批准了总共12名董事提名人选、通过了高管薪酬计划，并同意任命普华永道为该公司的审计师。 在会上，股东通过了高管新的薪酬计划，英伟达CEO黄仁勋于2024财年获得价值约3416.79万美元的薪酬，比2023财年的2135.69万美元高出了60%。在方案中，有2667.64万美元来自于股票奖励。股东还在会上通过了一项措施，将一些此前需要三分之二多数投票的事项改为简单多数投票，这些事项包括无故罢免董事、修改公司章程等。对于关注AI和GPU技术的人们来说，这次股东大会没有宣布任何新的产品公告，但黄仁勋还是在会上回答了几个备受关注的问题，包括公司的竞争策略、产品发布前景和新的市场。黄仁勋自信地指出，公司“重新发明了计算机产业”。黄仁勋回答的第一个问题是关于公司面对的市场竞争。自AI热潮开始以来，许多传统芯片制造商和初创公司都在积极推出新的产品，想要挑战英伟达在AI芯片领域80%以上的市场份额。对此，黄仁勋没有在回答中具体点名竞争对手，而是阐述了公司保持领先地位的总体战略。黄仁勋指出，英伟达已经从过去的以游戏业务为主“转型”为以数据中心业务为主，公司还希望开辟新的AI市场，例如工业机器人，并计划与每一家电脑制造商和云提供商合作，“下一波AI浪潮将使价值50万亿美元的重工业实现自动化”。黄仁勋称自己非常看好公司3月发布的Blackwell平台的前景，并表示英伟达的AI芯片提供了“最低的总成本”：虽然其他芯片可能更便宜，但考虑到其性能和运行成本，英伟达的芯片更经济。黄仁勋还强调，英伟达已经实现了“良性循环”，即当一个平台拥有最多的用户时，它就有能力进行必要的改进，以吸引更多的用户。黄仁勋表示：“英伟达平台可通过各大云提供商和计算机制造商被广泛使用，为开发人员和客户创造了庞大且具有吸引力的安装基础，这使得我们的平台对客户来说更有价值。”在回答一位股东关于量子计算计划的问题时，黄仁勋表示：“要实现实用的量子计算还需要几十年的时间，当它到来时，计算算法将成为加速和量子方法的结合。”而当被问及如何缓解紧张的产能问题时，黄仁勋称英伟达“拥有足够的专业知识和规模来发展有弹性的供应链”。另外，公司可以签订长期供应协议或预付制造产能费用，以确保满足客户的需求。不过，股东大会似乎并没有对英伟达（Nasdaq：NVDA）股价造成太大的影响。26日当天，英伟达股价收于每股126.4美元，涨0.25%，总市值3.11万亿美元。Wind数据显示，今年以来，英伟达股价已涨超155%。近日，英伟达股价出现大幅震荡。继上周二短暂地成为全球市值第一大公司后，英伟达股价连跌三日，又在两个交易日内迅速反弹。而在这样大幅波动的背后，似乎并没有出现值得关注的利好或利空事件。多位华尔街分析师指出，英伟达近期的股价波动更多是受技术性因素影响。交易平台CMC Markets的首席市场分析师Jochen Stanzl表示：“我们在英伟达身上看到的是典型的波动性，当公司股价像英伟达那样快速上涨时，这种波动是可以预料到的。”交易公司Interactive Broker的首席策略师史蒂夫•索斯尼克表示：“股票（在上涨途中）暂时喘口气是正常的…英伟达走了这么远，走了这么长时间，却没有喘口气，这才是不正常的。”另外，26日当天，花旗分析师Atif Malik将英伟达目标价由126美元上调至150美元，维持“买入”评级。Malik指出，尽管主要云服务提供商约占英伟达数据中心业务销售额的40%，企业AI助理有望成为推动AI芯片需求的重点。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1436207.htm

英特尔展示首次全面融合的Optical I/O Chiplet

摘要：AI领域又一重大突破？媒体称，英特尔推出首款OCI芯片组，能提高AI基础设施的数据传输速率，并减少延迟和功耗，这对需要高速数据传输的AI基建和应用至关重要。美东时间6月26日，在2024年的光纤通信会议（OFC）上，英特尔的集成光子解决方案（IPS）小组展示了业界最先进的、也是首次完全集成的光计算互连（OCI）芯片组，该芯片组与英特尔CPU共同封装并运行实时数据。 英特尔的OCI芯片组通过在数据中心和高性能计算 （HPC） 应用的新兴AI基础设施中实现共同封装的光输入/输出 （I/O），代表了高带宽互连的一次飞跃。英特尔称，我们在融合光电科技到高速数据传输方面实现一个革命性的里程碑。功能方面，这款首款OCI芯片支持64个独立通道，每个通道能够以32千兆位/秒 （Gbps）的速率传输数据，并在长达100米的光纤上高效传输数据，有望满足AI基础设施对更高带宽、更低功耗和更长传输距离日益增长的需求。它增强了集群中CPU与GPU之间的连接，并支持创新的计算架构，如一致性内存扩展和资源解耦。新一代光学I/O技术推动了计算平台的革新，以适应日益增长的AI工作负载随着AI技术的飞速发展，自动驾驶、高级数据分析和虚拟助手等应用在全球范围内日益普及，对计算资源的需求急剧增加。特别是大型语言模型如GPT，以及生成式AI技术的快速发展，极大地推动了AI技术的应用。然而，这些先进的AI模型需要处理和生成的数据量巨大，对计算资源和数据传输提出了极高的要求。随着机器学习模型的规模不断扩大，它们在AI加速工作中的作用也变得越来越复杂，需要极高的计算能力和数据处理能力才能有效运行。这种对高性能计算平台的需求正在推动输入/输出（I/O）带宽的指数级增长和数据传输距离的延伸。为了应对这一挑战，数据中心正在向更大的处理单元集群，如CPU、GPU和IPU的使用，以及更高效的资源利用架构，如xPU解耦和内存池化方向发展。这些技术的实施将提高处理效率，降低系统延迟，并优化资源配置，从而支持更广泛的AI计算和应用。尽管传统的电子I/O系统在传输大量数据时表现出高带宽密度和低功耗的优点，但其最大的弱点是传输距离短，通常仅限于一米内。这严重限制了数据中心内部的设备布局，使得组件之间的连接受到严格的空间限制。为了突破这一限制，数据中心和早期AI集群开始采用可插拔光学模块技术，这种技术能够提供比电子I/O更长的传输距离。然而，随着AI应用对资源的不断增加，光学模块在成本和能耗方面的压力也随之增大。为了应对这些挑战，新一代光学I/O技术应运而生。这种技术将光学I/O与处理器（如CPU、GPU或IPU等，统称为xPU）共封装，不仅大幅提高了带宽，还优化了芯片内部的光和电信号传输，显著降低了能量消耗，还大幅减少了数据传输过程中的延迟，对于需要快速响应的AI应用来说至关重要。更令人兴奋的是，这项技术支持的传输距离远超以往，为数据中心的设计提供了更大的灵活性，使得系统能够适应更广泛的扩展需求。光学I/O技术的推广不仅解决了数据传输的痛点，也为AI和机器学习的未来发展铺平了道路。打个比方，传统的电子I/O连接，类似于旧式马车，在短距离传输中效率较高，但面对大量数据的长距离传输需求时，却显得力不从心。而英特尔的OCI芯片等光学I/O技术，如同现代的汽车和卡车，不仅能在更长的距离上传输更多的数据，而且保持数据的完整性，大大超越了传统电子I/O的性能。随着AI和ML模型需求的不断扩大，光学I/O凭借其卓越的传输能力和高效能源利用，成为推动未来AI技术发展的关键力量。就像汽车和卡车满足了现代社会对快速、大规模物流的需求一样，光学I/O使得数据能够更快、更高效地在更长的距离上传输，这对于扩展AI基础设施至关重要。英特尔在硅光子学领域处于领导地位凭借超过25年的深厚研究基础，英特尔实验室在集成光子学领域取得了开创性的成就。英特尔不仅是首家成功开发并大规模生产硅光子连接产品的企业，更是以其卓越的产品可靠性，赢得了全球主要云服务提供商的信赖。英特尔的核心竞争力在于其独特的混合激光器晶圆上技术和直接集成工艺，这些技术不仅提高了产品的可靠性，还降低了成本。这种独特的方法使得英特尔能够在保持高效率的同时，提供卓越的性能。到目前为止，英特尔的强大生产平台已经出货超过800万片集成电路芯片，这些芯片集成了超过3200万个芯片级激光器。其激光器的故障率极低（故障率小于0.1），这一指标在业界广泛认可，表明故障率极低。这些芯片被封装在可插拔的收发器模块中，并在大型数据中心网络中得到部署，服务于多家大型云服务提供商，用于100Gbps、200Gbps和400Gbps的应用。目前，英特尔还在开发下一代200Gbps每通道的芯片，以支持即将到来的800Gbps和1.6Tbps的应用。在制造工艺上，英特尔引入了全新的硅光子制造工艺节点，这一工艺不仅提升了设备性能，还实现了更高的集成度和更佳的耦合效率，同时显著降低了成本。英特尔在芯片激光器和SOA性能、成本控制以及能效优化方面不断取得突破，芯片面积减少了超过40%，能耗降低了超过15%，进一步巩固了其在硅光子技术领域的领先地位。英特尔目前的OCI芯片模块尚处于原型阶段。展望未来，英特尔正在与特定客户合作，将OCI与他们的系统级芯片（SoCs）一起封装，开发一种创新的光学输入/输出解决方案。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1436206.htm