国内科技公司，被迫卖身印度

摘要：前两天，印度媒体MoneyControl报道称，印度最大的企业集团之一塔塔集团（Tata Group）正在谈判收购中国智能手机制造商vivo印度子公司（vivo India）至少51%的股份，以符合印度政府的营运在地化要求。同时要求收购后合资公司由当地企业主导，经销网也要本土化。据称，洽谈已进入后期阶段，vivo印度公司希望塔塔集团提高收购价格。 换句话说，就是利用过半股份，“明抢”国产企业，掌握国内科技企业，以此实现“make in india”。用不恰当的比喻来说，就是“杀猪盘”或者“关门打狗”。消息一出，网友都炸锅了。悲催的vivo让塔塔集团收购vivo India多数股权，是印度政府的“主意“。报道称，印度政府2023年针对印度设厂的中国手机制造商制定了相关规定，希望中国智能手机公司与印度合作伙伴成立的合资企业至少有51%股份由印度本土公司持有。此外，印度政府还希望合中印资企业拥有本地领导层和分销渠道。由于vivo正在寻求比塔塔集团目前提供的估值更高的估值（也就是大于49%），因此尚未达成最终协议，尽管塔塔集团仍对潜在的收购感兴趣，并计划控制合资企业的生产和销售网络，以实现未来的本地化。这不是vivo第一次在印“遭劫”了。从2016年4月至2023年3月底的7年间，vivo印度公司共实现38.7亿卢比（约合3.3亿元人民币）的净利润。然而，辛苦钱却被遭到“反洗钱调查”。2022年7月5日，印度执法局（ED）“反洗钱调查”名义突击检查了包括vivo印度在内的23家关联公司和48处经营地点，并冻结了vivo及其关联公司在印度的119个银行账户及价值约46.5亿卢比 （约合人民币3.9亿元） 资产。去年12月23日，印度执法局（ED）再以“反洗钱调查”为由拘捕多名vivo印度公司高管，被扣员工包括vivo印度公司临时CEO和CFO。但即便如此，vivo早在2014年进军印度市场，至2021年产能已达每年6000万部，购置了大面积土地建造工业园区，沉没成本非常高，有困难也只能继续硬撑。逃不掉的OPPO除了vivo，OPPO也逃不过这样的命运。报告补充说，另一个中国智能手机品牌Oppo也在与当地公司进行谈判，以剥离其印度子公司。OPPO已在德里建立了类似的结构，用印度经销商取代了中国经销商，并计划在全国范围内推广。看到OPPO赚钱，印度总是想从中拿一点。前两年，就以逃税的“罪名”发起调查。2022年7月，印度指控OPPO逃税37亿。彼时，印度财政部发表声明称，印度税收情报局（DRI）调查发现，OPPO逃避关税近439亿卢比（约合5.51亿美元，折合人民币37亿元），“已向OPPO印度公司发出通知，要求缴纳税款”。当时，OPPO印度公司则在电子邮件声明中回应称：“我们对印度政府声明中提到的指控有不同看法。我们相信这是一个全行业的问题，许多企业正在努力解决。OPPO印度公司将就通知给出答复，提出我们的观点，并将与相关政府部门进一步合作。”被白嫖的小米小米在印度的日子也不好过。2022年4月，印度执法局根据《外汇管理法》的规定，查封了属于小米科技印度私人有限公司的551.27亿卢比。小米印度是小米集团的全资子公司。小米全球副总裁Manu Kumar Jain甚至接受了执法局的询问。2023年6月，小米印度被冻结大量资金。起因是印度执法局（ED）向小米印度及三家银行发通知，称印度有关部门指控小米印度违规非法汇款555.127亿卢比（折合人民币约48亿元），涉嫌违反《外汇管理法》。这笔钱对小米来说并不算少，根据小米2022年度报告显示，2022年小米调整后净利润85.18亿元。这样算下来，48亿元约占小米年度净利润的56%。即便是在2023年一季度，小米营收595亿元，调整后净利润32亿元，48亿元也超该季度净利润。总之，就是别想把赚的钱拿走。“抢来”的产业链你我都知道，苹果公司正在印度政府提供的财政激励措施的帮助下，加紧努力提高在印度的产量，同时将供应链多元化，以减轻地缘政治风险。所以，自2017年以来，苹果一直在通过合同制造商在印度组装智能手机，鼓励组装商扩大在印度的投资，并承诺要让印度成为iPhone制造第二故乡，目标是到2030年在印度生产5000万部iPhone，约占全球iPhone的25%。想要“make in india”？收购并易主就好了。首位受害者是纬创，2023年10月，纬创宣布以1.25亿美元出售印度子公司Wistron InfoComm Manufacturing （India）（WMMI）100%股权给塔塔集团，交易于2024年3月底完成交割。塔塔集团在印度制造领域扮演着关键角色。此前，塔塔集团已通过子公司塔塔电子（Tata Electronics）进入印度电子制造赛道，并通过收购纬创位于卡纳塔克邦工厂正式切入iPhone供应链，一举成为印度首家本土iPhone组装厂。一刻没有为纬创的收购哀悼，立刻赶到战场的是和硕。今年4月，消息称和硕iPhone组装业务也将易主，塔塔最快正在与和硕达成协议，收购后者在印度的iPhone组装业务。交易内容包括和硕位于南印泰米尔纳德邦（Tamil Nadu）邻近清奈（Chennai）的iPhone 组装厂和另一间正在建设的工厂。此外，塔塔还计划建造一座新的 iPhone 生产工厂，以加强与苹果的合作伙伴关系。至此，印度的iPhone组装产业链就完成大业了。Moneycontrol称，塔塔电子正在坦米尔那都邦（Tamil Nadu）的霍苏尔（Hosur）兴建iPhone组装厂，估计12至18个月内开始营运，预料将有20条生产线，未来两年僱用5万名员工。赴印是好选择吗？印度对中国企业，尤其是“红绿蓝”手机厂的打压政策已经司空见惯。2022年，印度先是来了一出封禁中国软件，然后再是持续对小米、OPPO、一加等中国智能手机品牌施压，包括税务调查、限制签证发放、冻结资金、高额罚款……去年6月，印度政府还被曝对小米、OPPO、Realme和Vivo等提出多项要求，包括任命印度籍人士担任首席执行官、首席运营官、首席财务官和首席技术官等关键职位。今年3月，印度政府要求vivo、OPPO等中国智能手机品牌做出三项“重要改变”，以促使其在印度的分销结构本地化：第一，要求这些品牌由印度人来管理；第二，要求这些这些厂商任命印度经销商，以实现分销结构的本地化；第三，中国企业要与本地公司合作生产智能手机。有手机产业链人士表示，从去年开始，印度政府已释放相关信号，包括对中国手机厂商提出通过合资的方式增加印度产零组件在手机制造过程中的使用比例，逐渐用印度分销商取代中国分销商，以提高智能手机的“含印量”。“我们在当地也看到了这样的趋势，中国手机厂商在印度工厂的技术人员正在增加，本地化培养的人数也比以前多了。”上述产业链人士表示，但从当前运营环境来看，中国手机厂商在印度市场面临的不确定性仍然在增大。过去几年，中资品牌在印度的市场份额正在逐步下滑。TechInsights统计，2023年Q4印度智能手机出货量同比增长28%，达到3820万部。这也是印度有史以来最高的季度增长率，前三名分别为小米、vivo和三星，市场份额分别为18.8%、17.8%和16.2%。2023年全年，印度智能手机出货量同比小幅下滑1%，至1.465亿部，小米、vivo、三星排名前三，十分接近，OPPO和realme紧随其后。而在2021年三季度、2022年三季度，vivo、OPPO、小米、realme四个中资品牌合计的份额分别为70%、67%。想去印度建设产业链的公司，也没有“好果子吃”。去年12月11日，闻泰科技发布公告称，拟终止闻“闻泰印度智能制造产业园项目”，将剩余募集资金永久补充流动资金。闻泰印度智能制造产业园项目，原总投资为15.75亿元，拟使用募集资金11亿元。闻泰科技表示，公司认为本项目建设周期及预期效果存在较大不确定性，将该项目拟使用募集资金由11亿元调减为3亿元。过去4年里，印度电子制造商在生产领域损失了150亿美元，并丢掉了10万个工作岗位。只能说印度有点短视了，也是相当玩不起，如果总是刷这样的花招，只会让真正想要在当地发展的公司伤心。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435449.htm

小米SU7涌入二手市场 只因车主消费冲动了？

摘要：为了给新车交付提速，小米汽车6月份开启了双班生产制，预计该月交付量破万。令人意外的是，小米汽车一边提高产能加紧交付，另一边首批车主也开始计划怎么把车卖出去。小通发现，一些汽车平台的二手车栏目当中，出现了不少二手小米SU7的车源。 小通对比了多个二手车平台的小米SU7，成色普遍很新，行驶里程数在3000公里以内，部分只有100公里左右，上牌时间在2024年4-5月份，价格与官方指导价维持同一水平，有的还更贵一点。不夸张地说，如果对小米SU7有需求，把二手车当做新车买可能也不失为一种“提前拿车”的做法。小米SU7二手车是现在二手车市场的“奇葩”，成色新、价格堪比全新车、里程数很短，可以说基本上没有被怎么用过。那么，这些新车出现在二手平台背后的原因是什么，小通找到一些“前车主”了解了一下。退烧之后，车主还是要为冲动消费买单阿星是一名打工人，平日里对数码产品感兴趣，同时也是一位小米旗舰手机的用户。他对汽车的需求更接近于“可移动的智能空间”，待在车上的时间远比开车更长，而且没有里程焦虑，所以不打算买燃油车，要求车辆的座舱足够智能。一次偶然的机会，他从网上认识到了小米汽车，被独特的外观吸引，加之自己本身也是小米手机的用户，一眼就看中了小米SU7。阿星告诉小通，小米SU7上市之后，他并没有考虑太多，咬咬牙拿出自己平时用来买数码产品的存款给了标准版的首付，还交了5000元车险。作为4月底第一批提车的SU7用户，阿星自然是对新车感到很满意，刚提车时每天都和新车黏在一起，开在路上回头率极高，但很快他就认识到了买车容易养车难。小通了解到，阿星的月薪只有7000元，每个月交完房租和月供，剩下的钱还不够他吃饭，万一不小心剐蹭了，既不保值，明年的保费又要更高。思前想后，他还是决定忍痛转售。“新车开了1000公里都不到，我也很喜欢，但我连饭都吃不上，当时没有考虑太多，现在是管不了那么多了。趁着小米SU7热度还高，需求还很大，趁早原价把车卖掉，自己还能少亏点”。阿星这么告诉小通。因为自己喜欢而购入小米SU7的小宝，买的是最高配的Max版，一个月前才上了牌。他向小通透露，自己平时开车不多，因为上下班停车不方便，只有周末的时候才会和家里人一起开车出门，买顶配主要还是认为最能体现厂商的实力。小宝买车也很直接，没有到线下店体验，也没有预约试驾尝尝咸淡，直到新车交付时才发现，小米SU7的外形虽然炫酷，但对于他这种身高185cm的人来说，进出驾驶位吃力，车内没有足够舒展的空间；坐在后排的家人们对轿车的空间没有对应的预期管理，一直在埋怨为什么不买空间更宽敞的SUV。尽管有驾驶乐趣和外观设计方面的追求，但小宝承认冲动消费买回来的小米SU7的确难以适应家庭出行的场景，当初买车应该多考虑多对比，跟家里人商量。如果给他重新选，他应该会选舒适性更强的SUV，计划把车卖掉，就是为了创造一个重新选择的机会。无论是强行“上车”，还是买了回来发现不符合使用场景，小通认为烦恼的不仅是阿星和小宝，冲动消费过后被现实泼了一盆冷水的人可能还有很多。这并不代表小米SU7本身的定位和产品力存在不足，小米汽车热度居高不下，破圈力度前所未有的大，市场给予的期待太高，一定程度上激发了部分消费者追随热度的心理，现实与想象差之千里，转售潮随之而来。对于把车卖给什么人，阿星和小宝并没有特别的要求，能卖给有需求的个人买家最好，关键还是能够尽量不亏钱，抓紧转售为先。小米SU7热度犹存，但交付的坎依旧要迈过去车主纷纷抛售这些连磨合期都没过的“新车”，是说明小米SU7的热度过去了吗？小通认为未必。有做二手车的商家透露，五一假期前，距离交付5-8周的首批订单，普遍都要加价1.2-1.8万元。一些爆款配色的车型，车商开价34-35万元。需要知道的是，小米SU7订单转售的操作至今还存在，毕竟4月过后的订单不再享受免费的智能车载冰箱、25扬声器、电动尾翼、20英寸梅花轮毂等选装权益，这些订单往往有一定的溢价空间。大多数二手小米SU7的价格和新车相比基本上持平或者稍高这一点也能看出，没有足够的热度支撑，二手车的价格不会很坚挺，更不会催生一批消费者下场炒车牟利。可以预见的是，小米汽车的热度会持续很久，SU7依旧是新能源汽车中的高热度产品。二手市场涌现SU7“新车”只是车商的炒作行为，以及一种市场筛选的表现。筛选掉盲目消费的群体，市场退烧之后，小米SU7的用户画像才会有清晰的轮廓。目前来看，许多人选择卖车的原因还是冲动消费，购车时没有考虑好自身条件和使用场景，和产品力没有关系，这也不会成为新用户购车的参考。不过人们的悲欢并不相通，部分首批车主忙着卖车，但还有很多人还被困在交付周期之内，有的用户还需要等到2025年才能交付，首批冲动下单的用户一定程度上影响了真正想要买车的消费者，供需关系不平衡的矛头指向了小米汽车的产能。一些热搜的评论区，挤满了询问为何自己的小米SU7还未交付的人。为了安抚这些着急要车的人，小米公关部总经理王化表示，小米汽车6月已经实施双班生产制度，雷军也在评论区中承诺6月交付一定过万。交付危机看似被小米官方的回应化解，但眼下车企的动作越来越多，一批又一批价格更低、更符合市场主流需求的新品推出市场，等不及的用户选择了投靠友商。紧接着，市面上还会出现更多与小米SU7争锋相对的车型。而选择留下来的小米汽车用户，似乎还要拿出更多的品牌忠诚度，才能等得下去。或许，对于这些急于求车的人，加钱买交付周期短的订单，或者是直接购入二手车，也不失为一种早提车的方式了。“菜单”亟待丰富，小米要用更多产品留住人心虽然外界把小米汽车的一切矛盾引向产能不足，但小通认为，除了产能，小米汽车还需要解决的问题还有很多。这些SU7车主卖车的原因很简单，就是不合适。对于习惯开SUV的群体来说，小米SU7的缺点日益明显，比如整体空间局促，前后排的乘客无法得到舒展。可以看到，自带热搜体质的小米SU7，并不能满足主流消费群体的需求，虽然长度和轴距是标准的C级车，但小通认为它更适合日常1-2人代步用，有家庭出行需求的，自然还是SUV更实用。小米汽车面临的考验越来越多，位于豪华品牌上游的BBA大打降价牌，宝马和奔驰因为降价，分别上了一次微博热搜，引发全网关注。而试图截胡小米车主的新能源车企们，除了推出新车之外，也在政策上想方设法打动尚未提车的用户。解决产能问题只是小米汽车需要面临的其中一个问题，对于有家庭出行需求的主流消费群体，小米当前一款车型只能说太过单薄，需要尽快丰富自己的“菜单”。关于小米第二款车型的说法有很多，SUV或许是相对合理的一步，毕竟特斯拉Model Y的销量也是远超Model 3，也能看出市场对SUV的迫切需求。想要留住更多准车主，小米汽车只能跟时间赛跑。如果小米有更舒适的SUV车型，小宝应该就会回心转意了吧。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435450.htm

实地探访理想工厂：停车区堆放大量MEGA 数量接近1000台

摘要：随着小米汽车、华为问界等品牌的发力，中国汽车市场发生了重大变动，这也给理想带来了新的烦恼。作为理想汽车最贵的车型，MEGA备受争议，甚至影响了理想2024年的整体规划及市值。6月18日值接Talk前往了理想汽车北京工厂，拍到了停车区的最新画面。 可以看到停车区大约有一半的区域停放着理想MEGA，初步目测数量接近1000台。通过照片可以看到，MEGA在停车区的排放整齐，包括白色、灰色等版本。值得一提的是5月9日值接Talk也前往工厂排到了停车区，存放着大量的MEGA车型。如果按照理想MEGA最新的5月份销量来看，停车区的这些车可能需要1个月才能完成消化，当然不排除这些车是待交付车辆。作为理想汽车旗下首款纯电车型，MEGA于2024年3月1日上市，起售价55.98万元。对于这款豪华车型，理想汽车对其寄予了厚望，但是事与愿违，这款车的外观设计引起了很多的争议，同时销量也并没有达到预期。可以看到理想MEGA发布后，销量出现连月下滑的现象，仅仅三个月销量就出现了腰斩的现象，5月份仅销售614台，这对于一款新车来说，并不是个好消息。值得一提的是理想mega还在4月份进行了调价。4月11日消息，理想汽车官方账号宣布理想MEGA全新价格，MEGA 降价3万，售价52.98万元起，但这并没有刺激起消费者的购买意愿。针对理想mega销量低迷等现象，李想3月21日发布了一则《李想致员工信》，他表示理想MEGA节奏混乱，从上至下过于关注销量和竞争，让欲望超越了价值，让理想原本最擅长的用户价值和经营效率显著下降。MEGA销量的低迷，也直接带崩了理想的股价。截止到北京时间6月19日，理想港股收盘价为73.95港元，较3月1日179.2港元的收盘价，已经腰斩。此外MEGA销量的不景气，也让理想开启了降本增效，据多家媒体报道称，5月份理想开启了整体优化，比例超过18%，大约超过5000人，对此理想并未做出任何回应。作为中国新能源车新势力的代表，理想汽车是个优等生，不仅销量表现强劲，而且也实现了盈利，其中2023年的利润超过了100亿，超过了很多的传统车企，这一定程度上证明了理想的产品力和发展方向的正确性。但是2024年，随着小米汽车、华为问界等品牌的发力，中国汽车市场发生了重大变动，这也给理想带来了新的烦恼。尤其随着问界的发力，一定程度上抢走了很多理想L系列的目标用户，但这还远远没到最卷的时刻，2025年随着小米SUV等车型的亮相，这将会直接将中国汽车市场的竞争推向最激烈阶段。面对着新的挑战，李想也在不断的调整，在2023年李想就发布长文，表示问界M7直接把理想ONE打残了，华为超强能力直接让理想ONE提前停产，一个季度亏损十几亿。对此李想表示全面学习华为，学习最先进的企业。但是通过理想MEGA的销量来看，理想学习华为的效果并不好。此外理想还开启了价格防御战，推出了20万元价位段的理想L6。针对这款车型，理想的投资人王兴还罕见的进行了点评：MEGA像是为CEO本人造的车，L6才是为员工造的。这也证明了这款车的战斗力。通过实际的销量可以看出，理想L6在5月份销量12965台，表现不错，已经超过了同价位段的问界M7，这也给理想留下了重整旗鼓的时间。至于MEGA车型，后续理想会选择大降价促销，还是果断关闭产线止损，值接Talk将持续关注。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435451.htm

魅族科技换帅完成工商变更 苏静接棒并担任执行董事

摘要：6月20日，据爱企查App显示，近日，珠海市魅族科技有限公司日前发生工商变更，沈子瑜卸任法定代表人、董事长，原董事苏静接任法定代表人并担任执行董事。 图源：爱企查据悉，珠海市魅族科技公司成立于2003年3月，注册资本约3.81亿人民币。2022年被吉利旗下星纪时代（后更名星纪魅族）收购后，该公司改由武汉星纪魅族科技有限公司全资持股。近期，苏静已接替沈子瑜担任星纪魅族集团法定代表人、执行董事。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435447.htm

英伟达为何力推“主权AI”？

摘要：全球各国政府正在成为英伟达的最新目标客户。英伟达是全球AI芯片巨头，也是全球市值第三的科技企业。截至美国东部时间6月17日下午收盘时，英伟达市值3.22万亿美元，目前仅次于微软和苹果。 英伟达正在力推“主权AI”（Sovereign AI）战略。“主权AI”概念并非英伟达首创——2020年欧洲议会通过了有关如何更好地监管人工智能的提案，强调了在开发、部署和使用AI时应遵循的道德原则和法律义务。此外，欧盟也关注数据主权问题，并在2018年实施了《欧盟通用数据保护条例》，对所有在欧盟境内经营的企业做出规范。这可谓是“主权AI”概念的雏形。但“主权AI”概念的火爆，是从英伟达创始人黄仁勋2024年世界政府峰会上的发言开始的。英伟达官网对“主权AI”有一个明确解释：主权AI涵盖物理和数据基础设施。后者包括自主基础模型，例如大型语言模型，由本地团队开发并在本地数据集上进行训练，以促进特定方言、文化和实践的包容性。今年2月，英伟达创始人黄仁勋在迪拜世界政府峰会直言，每个国家都应该建立自己的“主权AI”。英伟达官网发布的新闻稿显示，黄仁勋已经分别与加拿大、法国、印度、日本、马来西亚、新加坡、越南等国领导人进行了会谈。英伟达“主权AI”客户包括新加坡、日本、法国、意大利、印度等国政府。从市场客户分类的角度看，英伟达“主权AI”业务可理解为向各国政府出售AI芯片。英伟达该领域的收入增长正在迅猛增长。该公司管理层在2024年一季度财报电话会上披露，2024年“主权AI”业务将为英伟达带来近100亿美元营收。而在2023年，该业务收入为零。2023年英伟达全年营收609亿美元，数据中心业务收入475亿美元。2024年一季度英伟达数据中心收入226亿美元，其中云计算厂商占比45%，即102亿美元。“主权AI”业务目前被归类在英伟达数据中心收入中。2023年，英伟达业绩高速增长是科技公司资本支出高速增长的结果。但英伟达不能只依靠这一个增长引擎，科技公司不可能一直维持高增速的资本支出。一旦科技公司芯片够用了，或者芯片带来的业绩不如预期，英伟达长远业绩会受到影响。多位行业人士认为，英伟达为向各国政府推销A100/H100/B100等先进AI芯片，制造了“主权AI”概念。利用“主权”焦虑，英伟达很容易敲开各国政府的大门。因为，政府为了数据安全、自主可控，天然倾向采购硬件，在本国部署私有云。英伟达可以借此销售更多AI芯片。“主权AI”的市场空间“主权AI”常见落地模式是——政府主导，国有电信运营商、公共事业公司采购英伟达AI芯片建立自主可控的数据中心，再用本国语言、数据训练自主可控的大模型。某中国云厂商技术人士解释，“主权AI”、“主权云”、“国家云”这些产品，本质都是私有云。它们需要在当地国家本地部署，使用、维护成本远高于公共云。采购英伟达芯片国家政府有四个共性。其一，积极融入全球AI和半导体产业链，寻找产业升级机会；其二，欢迎海外投资，希望借此强化本国云和AI能力；其三，与国企和公共事业公司合作建设本国AI基础设施；其四，关键领域保留自主权，扶持本国初创AI公司，用本国语言开发符合本国价值观的大模型。英伟达还在与Oracle等公司一起拓展客户。Oracle是全球知名软件公司，其数据库、云服务被用于政府、金融等政企机构的核心系统。一位Oracle人士向我们表示，英伟达与Oracle合作模式是，英伟达提供芯片等硬件，Oracle提供软件服务，联合拓展政府客户。多年来，“数据不出境”，正在成为欧盟、中国等国家或地区数据监管的重要红线。某国内云厂商技术人士分析，为符合一些国家的数据监管规则，企业会在当地国家落地“主权AI”、“主权云”、“国家云”。它们都是私有云，数据中心建在本国，确保数据不出境。大模型技术爆发后，AI能力进一步被突破，也引发了各国政府进一步监管AI的强大动力。AI主导权在政府手中，能有效管辖本国AI及其产出内容，避免他国AI在本国获取敏感数据。此外，全球AI供应链并不稳定，芯片、算法、模型均可能断供。“主权AI”能让供应链变得更稳定。新加坡正在进行人工智能治理，确保大模型安全、负责。训练大模型的语料、数据会决定AI的价值取向。目前大模型普遍通过英文语料训练而成，反映了英文世界国家的价值、意志和偏好。东南亚有近7亿人口，新加坡由华人、马来人、印度人等多民族构成。因此，新加坡正在建立本国语言训练的大模型，让它更符合东南亚社会中立、多元的价值观。新加坡计划未来五年投资超过10亿新元(约合7.3亿美元)发展AI战略。英伟达官网显示，新加坡电信正与英伟达合作建立“主权AI”。新加坡电信希望在本国数据中心安全地训练新加坡大型企业、创业公司、大学和政府数据，让新加坡大模型符合当地语言、文化和习俗。新加坡电信的“主权AI”计划还承担了新加坡国家人工智能战略——让本国公民掌握最新技术，扩展新加坡的计算基础设施和机器学习专家人才库。算力和AI越来越成为国家竞争力的影响因素。建立自主可控的AI产业链成了多国诉求。有国资背景云厂商人士、地方城市人士曾同时表达一个观点，公共云虽然技术先进、跨境服务能力强，但无法为当地留下税收、就业。这是“主权云”等私有云容易被政府青睐的重要原因。在欧盟，主流做法是对AI进行强监管，并培育欧洲本土云基础设施、AI初创公司。欧盟2020年出台《欧洲的数字主权》文件，第一条计划是2024年之前要建立欧洲自己的云计算和数据基础设施。一些欧洲本土AI公司也在兴起，其中包括法国的Mistral AI、德国的Aleph Alpha。“主权AI”是英伟达未来支柱？从财务角度看，英伟达此前收入增速和主要云厂商（微软、亚马逊、Google）的资本支出增速基本是正相关的。科技公司采购英伟达的AI芯片，付出了高昂的资本支出。微软、Google每个季度都会在财报电话会议中披露资本支出情况，亚马逊没有披露相关数据。微软、Google近四个季度（2023年二季度-2024年一季度）资本支出平均增速分别是60%、37%。此前四个季度（2022年二季度-2023年一季度），两家公司资本支出平均增速分别仅为8%、4%。目前，微软、亚马逊、Google管理层2024年一季度财报电话会议中的一致判断是，2024年资本支出将保持高速增长。微软管理层判断，微软在2025年上半年资本支出继续保持高速增长。但三家公司管理层未对此后的资本支出情况进行明确表态。当投资者问及资本支出能否带来明确的收入增长时，三家公司的管理层也没做出明确回应。多位行业人士分析，科技公司的资本支出有周期性变化，不可能长期维持60%以上的资本支出增速，正常增速通常在20%以下。这意味着，云厂商的需求增长并不是无止境的。科技公司一旦资本支出下滑，英伟达也会随之面临业绩下滑的局面。今年6月，黄仁勋在说服企业购买英伟达AI芯片时说，“你买得越多，就省得越多。”然而，科技公司的资本支出必须转化成收入增长。这轮AI浪潮中，英伟达是第一波赚到钱的“卖铲人”。近一年多个季度营收增速已超过100%甚至200%，同比提升100个-200个百分点。相比英伟达，作为“淘金人”的科技公司赚得还不够多、不够快。过去一年，微软、Google的云业务营收增速约为20%-30%，同比提升仅5个-10个百分点。2023年之后，微软、Google均出现了资本支出增速远超云业务营收增速的情况。按照正常周期波动，科技公司进行高强度资本支出之后，通常会控制投资规模，让大模型技术尽快转化落地，进而实现业绩兑现。英伟达的现实挑战是，如果科技公司无法在未来1年-2年通过大模型获得切实的业绩增长，那么英伟达的业绩增长也将缺乏坚实基础。事实上，云厂商正在考虑通过技术手段控制资本支出。云的一大技术特征是，可以削峰填谷用有限的芯片向更多客户提供服务。一位中国头部云厂商人士解释，云厂商下一步要做调度优化、利用率优化，资本支出增速会逐步放缓，这和英伟达的增长诉求存在冲突。为此，英伟达需要拓展新客户，确保业绩稳定增长，这也是各国政府成为英伟达的新客群的核心原因。英伟达管理层2024年一季度财报电话会中披露，2024年一季度，云厂商在英伟达数据中心收入中占比45%，高达102亿元。2024年“主权AI”业务将带来接近100亿美元营收。“主权AI”的收入暂时占比不高，但收入增长明显，且是英伟达财报电话会议披露重点。据不完全统计，和英伟达进行“主权AI”合作的国家包括新加坡、印度、印度尼西亚、马来西亚、日本、德国、法国、荷兰、阿联酋、沙特阿拉伯。“主权AI”通常分多期项目投资，投资起步5亿-10亿美元。日本政府为建立“主权AI”，向软银等三家日本电信运营商投资了7.4亿美元。软银计划2025年底前要投资9.6亿美元建立国家级智算中心。印度政府和几家大型企业正在进行多个超过10亿美元的英伟达AI芯片采购计划。英伟达可以从中获得巨额收入。一枚英伟达H100芯片售价约为3万美元，一枚英伟达A100芯片售价约为1万美元。大模型训练通常要建设千卡规模算力集群。1000枚H100芯片的数据中心，仅芯片采购价格就超过3亿美元。英伟达通常不会单售芯片，还会搭售配套软件、服务器整机等产品服务。一位芯片技术人士认为，目前各国政府能给英伟达带来的收入远低于科技公司。英伟达希望找到新的增长点，它短期内很难摆脱对大型科技公司的依赖。英伟达和微软、亚马逊、Google等科技云厂商本质是同一条产业链的上下游玩家。它们一荣俱荣，一损俱损。“主权AI”涉及的政务数据高度敏感，英伟达作为商业公司无法完全确保数据安全。因此，在大多数合作项目中，通常所在国家的电信运营商、公共事业公司负责训练模型，英伟达只提供芯片等硬件设备。中国不会是英伟达“主权AI”的使用者。因为中国是极少数能够实现AI全产业链自主可控的国家之一。目前中国的三大电信运营商、各地方城市均在采购国产AI芯片建设智算中心。2023年10月，中国外交部发言人汪文斌在例行记者会曾表示，中方支持在联合国框架下讨论人工智能治理，增加发展中国家代表性和发言权，推动形成具有广泛共识的人工智能治理框架和标准规范。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435448.htm

BBA价格大跳水 再降我就真的买得起了

摘要：国产越来越贵，问界M9、仰望U8买不起，但合资BBA再这么降价，我可就真要买得起了！再不努力，就要开BBA了，这不是玩笑话，而是正在发生的现实。BBA扛不住残酷的价格战，又开启了新一轮的降价潮。队长先给大家看一张图： 从这张图就能看到，BBA主销车型跌幅基本都在20%以上。其中，跌得最惨的是奔驰的EQB车型，官方指导价35.2万，经销商零售价却跌至17.6万，跌幅高达50%，相当于打五折了。17万的奔驰，我们真的是见证历史了。奔驰的EQE SUV零售价也与指导价之间，跌了18万，宝马i3、ix3两款电动汽车，降幅均在10万以上，而i5也降了6万。此前，有深圳二手车商，宝马i3直接卖到18万的史上最低价。可以看到，宝马奔驰的电动汽车都很不好卖，价格跌得很惨。以前，有网络梗说BBA电动汽车是杂牌，很多人还不信，宝马凭借i3、ix3两款电动车就实现了月销8000辆的目标，一度跟蔚来打成了平手。可这是第一批为宝马信仰而买单的电动车主。当这批信仰车主逐渐被收割完后，宝马i3、ix3的韭菜就不够割了，没有新用户进来了。奔驰EQ系列电动车比宝马混得还要惨，宝马i3、ix3好歹有过自己的高光时刻，奔驰EQ系列就从来没有红过，从诞生开始，就成了冷门车型。奥迪的电动汽车就更加惨淡了，几乎是无人问津，月销不值一提。在刚刚过去的5月份，奥迪e-tron只卖了7辆。奥迪Q5 e-tron在4月份，也只卖了370辆。这个销量，别说赚钱了，连奥迪品牌都要被砸掉。BBA的电动汽车可以说是全面落败，被国内新能源给碾压了。可作为BBA支柱的燃油车市场，也是岌岌可危，以价换量，已经成为BBA的新常态。BBA不再是高不可攀的了，奔驰C级最低价下探到了20.27万，降价幅度13.21万。奔驰GLC也降了12.7万，30万就可以入手一辆入门版了。宝马3系、奥迪A4L、纷纷跌破25万以内。其中，奥迪A4L跌到了20万起步，22万、23万左右就能落地提一辆了。以前买凯美瑞、帕萨特、迈腾的价格，现在可以买34C了。BBA最后的骄傲，就只剩56E了。可56E所面临的市场竞争也不乐观，一个是，华为联合北汽打造的享界S9马上就要上市了。这是一款全面对标56E的行政纯电旗舰轿车，一旦上市，凭借华为的智驾技术和品牌号召力，必然对56E的传统市场形成重大冲击。一款问界M9，就已经打得保时捷Macan都降价到44万了。在问界M9没有上市前，谁能想到，一款均价超过50万的国产汽车，单月能卖出1.8万辆？这还是产能有限的情况下，因手握8万张订单，问界M9月销2万以上，也是完全可以做到的。享界S9能否再创问界M9的奇迹？将对BBA形成巨大挑战。一旦享界S9取得成功，对BBA的品牌光环祛魅，那么，56E也只能下场打价格战了。理想L7、L8、L9、问界M7、M9的热销，已经抢走了一大批BBA的传统客户。享界S9，将在推到BBA的多米诺骨牌上，再加一把力。另一个是，蔚来凭借换电联盟的持续扩大，服务能力不断提升，也开始打开市场，月销重回2万辆以上。加上乐道品牌发布，首款乐道L60上市，仍将持续冲击BBA的市场。蔚来、理想、华为主导的鸿蒙智行，已经成为中国汽车高端新势力品牌三大领头羊，持续蚕食56E的市场份额。这是BBA最核心的市场。34C主要负责走量，宝马7系、奔驰S级、奥迪A8则是占据超豪华市场，拔高品牌溢价。可要说真正既走量，又赚钱的，还得靠56E。56E是BBA不容有失的绝对核心市场。可在电动化转型中，BBA确实落后太多了。要智驾，没智驾；要服务，没服务；要混动，没混动；就连三电系统也不能自主掌握，而依赖于中国供应商。这样的BBA，凭什么在新能源时代，征服中国市场？在队长看来，这一轮降价潮还没有触底。当前，主要是BBA的电动板块、34C板块，大幅降价，而核心的56E板块，依然较为坚挺。要真正撼动BBA的统治地位，对BBA进行“品牌祛魅”，就得捅破56E的核心阵地。蔚来、理想、华为将是决战56E的第一阵列主力军。想要买车的朋友，别着急，再等等。50万的问界M9、100万的仰望U8买不起，现在不买34C，缓一缓就真的能买上56E了！ 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435446.htm