台积电涨价还能留住客户，凭啥？

摘要：NVIDIA首席执行官黄仁勋表示支持台积电提高代工价格，这表明苹果、高通等其他大型科技公司也将容忍台积电的价格调整。据台媒6月19日报道，英伟达、苹果、高通、AMD等全球科技巨头已将台积电3纳米芯片的产能预定至2026年，台积电预计将提高3纳米芯片的代工价格5%，先进封装（CoWoS）价格则上调10-20%。台积电3纳米工艺在AI加速器等AI相关领域需求旺盛，3纳米产品供应严重短缺，价格可能持续上涨。 台媒分析称，苹果、高通等大型科技公司将接受台积电涨价，这意味着尽管成本上升，他们仍会继续向台积电下订单。此前，台积电CEO黄仁勋也强烈支持涨价，称“台积电代工的制造成本太低了”，涨价后大厂订单源源不断，得益于台积电高良率与先进制程的可靠产能。这意味着，即使价格上涨，三星电子等竞争对手的收益也将有限。业内最初预测，如果台积电提高制造价格，一些大型科技客户可能会从台积电转向排名第二的代工厂三星电子。然而，如果大型科技公司更看重“可靠性”和“质量”而非价格，台积电撤离的现象可能不会发生，反而可能继续以优惠的价格吸引大型科技公司的大量订单，从而增强其先进工艺的研发和生产能力。据报道，迄今为止，三星电子尚未获得任何重要的大型科技客户 2nm 和 3nm 先进工艺的订单。一位业内人士指出：“在选择代工厂时，技术实力比单纯的定价更重要。三星必须利用像Gate-All-Around（GAA）这样的专业技术来获得更多客户。”对于这个芯片，台积电在回复媒体询问时表示，公司不评论价格问题。强调公司的定价策略始终以策略导向，而非以机会导向，会持续与客户紧密合作以提供价值。摩根士丹利：大客户认可早前，台积电召开股东大会，台积电新任董事长魏哲家在会后暗示，正在考虑提高公司人工智能芯片代工服务的价格，并表示已经和创始人兼CEO黄仁勋讨论了这个问题。黄仁勋后续在回应相关提问时，公开承认了台积电在芯片代工方面的价值：“台积电的晶圆价格确实太低了，而且台积电对世界和科技行业的贡献被其财务业绩低估了。”基于此，分析师Charlie Chan领衔的分析团队于6月5日发布研报，预计台积电可能会在2025年提高晶圆价格5%，以保持其毛利率在53%及以上的水平，并表示如果英伟达接受涨价，其他关键的AI客户也可能会跟进。目前，台积电是英伟达最先进的AI训练芯片（包括最新的Blackwell系列）的唯一生产合作伙伴。大摩认为，为了实现53%及以上的毛利率目标，台积电可能不得不涨价以转嫁美国晶圆厂的高成本。报告表示，基于台积电在2022年提价10%、2023年提价5%的历史，认为2025年再提价5%是“有可能的”。报告指出，英伟达是台积电的主要客户，前者的订单可以占到后者今年营收的10%，如果英伟达接受台积电涨价的计划，意味着英伟达的管理层认可台积电的可靠性，预计其它下游芯片制造商客户也可能会在今年9月或10月跟进。因此，大摩预测：未来两年内，3nm晶圆平均售价将上涨11%，4nm晶圆平均售价上涨3%，CoWoS封装的价格上涨20%。在此基础上，大摩预计台积电的毛利率将在2025年恢复到53-54%。三个现状带来的底气1理念：坚持3个企业价值观在今年台积电股东会后记者会上，过去鲜少接受采访的魏哲家，在记者会中直球回应所有问题；但在魏哲家幽默的回应下，展现出强烈的企图心和自信心。从这场关键记者会，更能了解他的管理风格和思维逻辑。记者会一开场，魏哲家开宗明义表示以前所有采访一概拒绝，这次是因为接下董事长的位置，只好接受媒体采访。接着，在所有人提问之前，魏哲家自己先提出三个关键问题并给出答案。首先，公司换董事长有没有新的作法？魏哲家说：“台积电是张忠谋博士创立，我们30几年来，就算换了谁都一样⋯⋯这种做事方法都非常一致，所有的价值观都非常一致。所以你如果问我说，会不会改变？不会，我们继续往前进，继续在我们的Technology、 Manufecturing还有Customer Trust，我们一直坚持这3个最重要的价值，诚信正直绝对不妥协。”第2个问题，魏哲家说：“我看了一些可能的问题，说是不是要安排什么继承人？”话锋一转，“各位，我才刚上任，就问我要继承人，对我很尴尬。”但他也表示，确实想规画培养接班人的制度，让公司永续经营。第3个问题，AI这么热门，台积电怎么看？魏哲家说，“我跟你讲，我跟你们一样非常乐观，AI的确热门，而且才刚刚开始。”他幽默地说，“有一天，我们电视台就可以创造一个CC（魏哲家的英文名字），站在这里讲话。它可以把我的声音以及任何事情都模仿得好，各位就可以坐在办公室，看着那个CC表演就好了。”魏哲家接着说：“黄仁勋先生，三兆男，他讲说前景光明，我完全同意。那么台积电呢？因为我们的技术，是永远领先我们的同业，所以我们站在非常有利的位置；有利的意思就是说，没有人可以跟我们竞争。台积电会继续保持这个优势。”2乐观：台积电制霸AI美景甚至，魏哲家直言“AI前景一片美好，这只适用在台积电身上”。他举例，以前英特尔追求运算速度愈快愈好，但现在，芯片使用能源的效率，“跟运算速度一样重要”，他解释，台积电在运算速度，跟能源效率上，都能符合客户的需求， “有这样技术的公司不多，因此所有的客户都在跟我们合作”。此外，“我们会不会乱花钱？应该不会，我们所有的花费，所建的产能，都是为了几年后长期的发展，这个原则也不会变，我们的performance（表现）会永远好，请放心，OK，我已经讲完了。”魏哲家的每个回答都霸气十足。值得注意的，过去在法说会里，无论法人怎么问，魏哲家几乎从不回答台积电的定价策略问题。因为台积电奉行的原则是，客户先成功，台积电再成功。但在AI大潮之下，魏哲家不但主动表示台积电要涨价，还举辉达为例表示，“它的东西太贵了，不过的确有价值，所以我也要开始，跟它秀我的价值” 。由于AI芯片大战中，台积电是最先进制程唯一的供应商，当今年第一季，辉达毛利率达到78%，台积电则为53%，当客户已经大大成功后，也给了台积电毛利率向上的空间。至于外界关心的美国建厂成本问题，魏哲家表示，美国成本确实比台湾贵，但台积电的目标，是让美国厂比其他在美国建厂的竞争者成本更佳，海外设厂确实会让台积电做事的方法在各地略增加一点弹性，但台积电在各地经营，还是奉行同一套价值观，往海外发展，更有助于吸纳海外人才。3利器：现金流完胜两大对手有趣的是，当有人问到，给一个有智能的建言时，魏哲家说，“Let me share with you，你要投资理财，Stay with TSMC，我们又诚实，又努力，表现又好，股价有时稍嫌委屈，但还是会回来。投资理财，我以前不是示范过了吗？”魏哲家说，他还曾借钱买进台积电股票，未来在适当时机，他也有可能再加码。魏哲家非常看好台积电未来的发展，不认为有值得担心的地方。但进一步分析，他底气十足，没说出口的秘密，其实跟台积电的财务体质有关。首先可以看台积电的自由现金流表现。自由现金流指的是从营运产生的现金扣掉资本支出后，可供支配的现金。过去5年，台积电的自由现金流大部分时间都是正值，过去两年更大幅成长；2022年第4季时，台积电产生的自由现金流为1千5百亿元；2023年第4季，这个数字增为2246亿元；今年第一季更上升至2550亿元。但是，台积电的竞争对手三星和英特尔就没这么幸运。根据华尔街日报网站的资料，三星电子2022年第4季自由现金流仍有约358亿元台币，之后因为记忆体景气不佳，自由现金流多季陷入流出的状况；直到2023年第4季才转正，变成1028亿元台币，但到了今年第1季，自由现金流又陷入负值。英特尔的状况是，2022年第4季时，英特尔自由现金流约为台币571亿元；2023年第4季时，变成流出661亿元；今年第一季，自由现金流更变成负2297亿元。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435418.htm

高通骁龙X Elite初步性能测试 多核跑分比苹果M3高20%

摘要：最新性能测试结果揭示了高通骁龙X Elite芯片的初步基准性能。在GeekBench的跑分测试中，搭载骁龙X Elite的微软Surface Pro第11版取得了2837分的单核成绩和14398分的多核成绩。 相较之下，搭载苹果M3芯片的13英寸MacBook Air在单核测试中轻松超过3000分，但多核成绩为12028分，这意味着骁龙X Elite的单核性能不如苹果 M3，但多核性能高出20%。同时NotebookCheck的测试显示，骁龙X Elite在运行Cinebench时的耗电量约为14W，而苹果M3的耗电量仅为10W。值得注意的是，苹果M3芯片已经落后一代，苹果公司已经发布了更新的M4芯片，并预计将在第四季度推出搭载M4芯片的MacBook。前不久，高通对骁龙X Elite系列处理器的GPU架构细节也进行了罕见的公开，包括Adreno X1 GPU的底层细节等。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435417.htm

腾讯申请“微信听一听”商标

摘要：6月20日，爱企查App显示，近日，腾讯科技（深圳）有限公司申请多枚“微信听一听”商标，国际分类为广告销售、教育娱乐、通讯服务等，当前商标状态均为等待实质审查。 值得一提的是，最近，该公司提交了数个“微信乐迷圈”的商标注册申请，目前这些商标的状态正处于等待实质性审查阶段。据了解，此前，微信推出了“听一听”功能，其中涵盖了“乐迷圈”这一部分。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435416.htm

马斯克向广告商示好 收回“去你的”言论

摘要：6月20日消息，周三，在法国戛纳举行的戛纳狮子国际广告节上，埃隆·马斯克(Elon Musk)试图平息他此前对离开其社交媒体平台X的广告商的尖锐批评。WPP首席执行官马克·里德(Mark Read)在对谈中询问马斯克，他去年年底对那些要从平台上撤下广告的广告主说“去你的”是什么意思。 马斯克解释说，这是在普遍讨论言论自由的背景下发表的评论，并非针对广告行业整体。马斯克说：“这并非针对所有广告商。这关乎言论自由，我认为建立一个全球性的言论自由平台很重要，让持有各种观点的人都能发表自己的意见。”马斯克指出：“在某些情况下，确实有广告商坚持要求审查。”他补充道：“归根结底……如果我们必须在审查和失去金钱之间选择，我们会选择言论自由。”他还说：“我们将支持言论自由，而不是为了钱而接受审查。我认为这是正确的道德选择。”本周早些时候，马斯克飞抵戛纳，旨在向广告集团和全球品牌保证X平台的未来。X首席执行官、前NBC环球全球广告及合作伙伴关系负责人琳达·亚卡里诺(Linda Yaccarino)也出席了本次活动。去年，由于马斯克发表了一些具有争议的评论，并且一些广告与有害内容并列出现，苹果、IBM、迪士尼和索尼等全球最大的广告商纷纷撤回了在X平台上的广告。去年11月，马斯克因被民权团体指控在X平台上助长反犹仇恨，随后马斯克前往以色列与当地官员会晤。在纽约举行的2023年DealBook峰会上，马斯克被问及这次是否为向广告商道歉的旅行，他当场表示，那些威胁要停止在X平台上投放广告的广告商应该停止在其平台上广告。马斯克在去年11月接受安德鲁·罗斯·索尔金(Andrew Ross Sorkin)采访时表示：“不要做广告。如果有人试图用广告来敲诈我？用金钱来敲诈我？那就去你的吧。”本周三，马斯克收回自己曾经对广告商的攻击。他说：“当然，广告商有权将广告放在他们认为与品牌相符的内容旁边。但坚持平台上不能存在他们不同意的内容，这种做法是不可取的。”他补充道：“为了让X成为全球公共广场，它必须是一个言论自由的平台——这并不意味着人们可以说违法的话；这是在法律范围内的言论自由。” 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435415.htm

揭秘马斯克的“人才输送链”：特斯拉裁员只是自我挖角？

摘要：北京时间6月20日，据《商业内幕》报道，在埃隆·马斯克(Elon Musk)旗下公司工作的员工拥有一个在商界不太常见的机会。当他们离职或被马斯克的一家公司解雇时，他们可以去马斯克的另一家公司工作。 马斯克旗下公司之间的大部分人员流动似乎都是从马斯克最大、最成功的公司特斯拉流向他的其他小公司。《商业内幕》发现，至少有10名特斯拉全职员工作转到xAI工作，后者是马斯克去年从X剥离出来的人工智能(AI)创业公司。还有至少18名特斯拉前员工目前在马斯克脑机接口公司Neuralink工作。这种人员流动让人感觉马斯克把特斯拉当成了旗下其他公司的人才输送或支持渠道，尤其是那些急需AI人才的公司，例如xAI。这种看法已经开始引起支持者和投资者的不满。最近，一些特斯拉投资者就起诉了马斯克，原因是他把AI人才输送到了xAI而不是特斯拉。对于马斯克来说，他利用X这一庞大平台呼吁求职者应聘xAI。他在今年早些时候表示，如果没有获得额外的投票控制权，他对强化特斯拉的AI和机器人能力感到“不舒服”。据CNBC报道，马斯克最近还将原本提供给特斯拉的珍贵AI芯片转移到了xAI。但是与此同时，马斯克一再强调特斯拉在AI领域取得进展的重要性，并将特斯拉标榜为“AI/机器人公司”。他还不断宣传特斯拉全自动驾驶系统的重要性，并宣布了自动驾驶出租车项目。这两个项目都是由特斯拉内部的神经网络驱动的，这是一种基于AI的机器学习。AI技术被认为是特斯拉未来成功的支柱。由于经验丰富的高水平AI人才有时很难招募到，所以马斯克将这样的人才从特斯拉转移到一家仅拥有一款产品(名为Grok的聊天机器人)的尚未盈利的创业公司，似乎有些奇怪。裁员后立即就业今年早些时候，在特斯拉实施大规模裁员后，一些特斯拉员工在xAI找到了工作，其中大多数都是立即加入了这家创业公司。一位知情人士称，自动辅助驾驶系统(Autopilot)部门的某些员工在被特斯拉裁员后，立即收到了xAI的工作邀请。特斯拉Autopilot部门的核心是AI工作和功能，受到了这波裁员的严重打击。特斯拉最新裁员影响了该公司10%以上的员工。一位熟悉xAI的人士指出，今年似乎有一批前特斯拉员工“涌入”X和xAI。xAI仍然是一家非常小的公司，只有大约15名全职工程师。与此同时，X的员工人数仍在1000人左右徘徊，而特斯拉在全球拥有超过10万名员工。据知情人士透露，xAI目前的大部分员工都是AI导师，他们根据合同按小时收费，标注进出大语言模型的数据。大模型是xAI旗下聊天机器人Grok等生成式AI工具的基础。根据《商业内幕》查阅的员工在线资料和公开帖子，xAI的几位“AI导师”今年直接从特斯拉加入公司。这个职位需要的技能，似乎与特斯拉Autopilot团队的一些职位类似。特斯拉有一小群数据注释专家，他们把从特斯拉车队收集的视频和图像进行标注，以训练和改进特斯拉的辅助驾驶系统。《商业内幕》查阅的信息显示，少数更高级别的特斯拉人才也在xAI工作，包括曾参与特斯拉重要项目的人员，例如Autopilot和特斯拉的超级计算机Dojo。对于特斯拉的员工来说，X并不陌生。当马斯克在2022年底接管Twitter(已更名X)时，他很快从特斯拉调来了许多副手，来解决这家社交媒体公司长达数月的混乱局面。这些人被Twitter员工称为马斯克的“打手”。据《商业内幕》当时的报道，到第二年春天时，来自特斯拉、SpaceX和The Boring Company的至少20人仍留在Twitter。截至发稿，特斯拉和X尚未就此置评。 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435414.htm

谁才是扎入中国芯片产业的“毒刺”？

摘要：上个月的“台积电南京厂获‘无限期’豁免”新闻，近日又被某大V拿出来翻炒，甚至还危言耸听的表示“台积电南京厂正成为扎入中国芯片产业的毒刺”，并且该10万+“雄文”还获得一种吃瓜群众的热捧。作为一位在半导体行业媒体领域从业了10多年的媒体人，我觉得还是应该站出来对于这种基于错误的事实而得出的错误观点说两句。 一、台积电南京厂获“无限期豁免”，可以放手在大陆扩产？首先，该大V的这篇“雄文”的第一段就出现了严重的事实错误。该大V表示，“台积电南京厂获得了美国商务部无限期豁免，这意味着美国在给台积电补贴的同时，不再限制台积电在中国大陆发展芯片产业，台积电可以放手在中国大陆扩产，而且不需要向美国商务部申请许可。”实际情况是，台积电在美国建厂拿了美国的补贴，就无法继续在中国大陆进行扩产。（台积电在美国的650亿美元投资案，此前已经获得了美国承诺提供的66亿美元补贴。）同样，台积电南京厂获得“无限期豁免”，并不包括新扩产。1、美国“芯片法案”护栏规则的限制2023年9月，美国公布了《芯片和科学法案》的“护栏”规则如下：a、禁止“芯片法案”激励资金的接受者使用该资金在美国境外建造、修改或改进半导体设施。b、限制“芯片法案”激励资金的接受者在奖励之日起 10 年内投资于所关注的外国国家（其中就包括了中国大陆）的大多数半导体制造业。该法规禁止自授予之日起10年内在相关国家对尖端和先进设施的半导体制造能力进行实质性扩张。最终规则将半导体制造能力的扩大与洁净室或其他物理空间的增加联系在一起，并将材料扩张定义为将设施的生产能力提高5%以上。该阈值旨在捕获扩大制造能力的适度交易，但允许资金接受者通过正常的业务过程设备升级和效率提高来维护其现有设施。同时，该规则还限制在受关注的外国扩建和新建成熟制程。禁止接收补贴者添加新的洁净室空间或生产线，从而导致设施的生产能力扩大超过 10%。c、限制“芯片法案”激励资金的接受者与涉及引起国家安全问题的技术或产品相关的外国实体参与某些联合研究或技术许可工作。如果违反这些护栏，美国商务部可以收回全部联邦财政援助金。显然，拿到美国补贴的台积电，如果未来10年要继续在中国大陆进行扩产，即使新建产能扩产成熟制程也只能控制在10%以内。不过，通过现有产线进行优化升级的产能增长应该不在此限制之内。2、台积电南京厂获“无限期豁免”并不意味着可以扩产早在2022年10月7日，美国出台了新的对华半导体出口管制政策，限制了位于中国大陆的晶圆制造厂商获取美国先进半导体制造设备（16/14nm以下先进逻辑制程、18nm及以下DRAM、128层及以上3D NAND制造设备）的能力，除非获得美国商务部的许可。这其中就包括了三星、SK海力士等外资以及台积电等在中国大陆的晶圆厂。同月，这三家厂商的大陆晶圆厂都获得了一年的豁免期，即1年内无需办理任何额外的手续即可获得受限的美国半导体设备的供应，这也使得他们位于中国大陆的工厂的生产都将暂时不会受到禁令的影响。2024年5月23日，台积电宣布，美国商务部近日已向其核发了“经认证终端用户”授权予台积电（南京）有限公司，取代之前商务部2022年10月以来核发的临时书面授权，确认美国出口管制法规涉及的物品和服务得以长期持续提供予台积电南京厂，供应商不需要取得个别许可证即可供货，南京厂可望维持现状。据台媒报道，台积电明确指出，这项VEU授权并未增加新权限，所以只能维持台积电南京厂现状。芯智讯也通过台积电内部人士了解到，该许可虽然未明确说明不能用于扩产，但是对于扩产设置了非常多的限制条件，几乎等于是，如果台积电南京厂如果想要继续扩产，凭这个许可证是无法进口受限的美国半导体设备的。所以某大V的结论一开始就是基于一个完全错误的信息所得出的。二、南京台积电成熟制程全面倾销，压制大陆成熟制程的成长？再来看看该大V的第二段文字：“美国的芯片战略日渐清晰，就是先进制程进行全面压制，不允许为大陆代工，不允许大陆获得先进设备。成熟制程全面倾销，压制大陆成熟制程的成长。台积电在其中扮演了重要角色，台积电南京厂就是扎进大陆芯片产业的一根毒刺。”这里也依然是存在着一些实施错误。受限，美国确实是全面限制了中国发展先进制程，但是该大V说先进制程“不允许为大陆代工”是不准确的。首先，目前国内的除了上了实体清单且被纳入“外国直接产品规则”(FDP规则)（即海外企业也无法利用含有美国技术产品为中企服务）限制的企业确实是无法获得外资晶圆代工先进制程代工服务的。但其他的中国芯片设计企业依然是可以在台积电、三星下单获取他们先进制程代工服务的。比如国内有多家芯片厂商的最新的芯片就是基于台积电N6/N7，甚至N4制程代工的。其次，台积电南京厂原本就是先进制程晶圆厂，2018年10月就量产了16nm制程，后续升级到了12nm制程。在建厂之初，南京厂本来就规划了二期的扩建项目，原计划是一期的16/12nm满产后，启动二期项目，规划导入7nm先进制程。但是由于台湾及美国方面的阻力，叠加2021年之时爆发的成熟制程紧缺问题，使得台积电将南京厂二期项目转向了扩产28nm。2021年，台积电正式宣布，将在南京厂原来2万片16nm/12nm先进制程产能的基础上，扩产2万片28nm制程。该扩产项目已于2022年下半年开始量产，2023年实现满产。相比之下，在2021年以来，中国大陆本土的晶圆代工大厂中芯国际、华虹、晶合集成都在积极扩产成熟制程。根据2024年一季度财报显示，中芯国际一季度月产能已经达到了81.45万片8英寸晶圆约当量，相比2021年一季度54万片8英寸晶圆约当量增长了约51%；华虹半导体一季度月产能为39.1万片8英寸晶圆约当量，相比2021年初的月产能20.1万片8英寸晶圆约当量增长了约94.5%；晶合集成目前的月产能也达到了11.5万片8英寸晶圆约当量。并且目前中芯国际、华虹半导体、晶合集成的产能仍在继续扩张当中。显然，台积电南京厂那2万片的12英寸成熟制程产能跟目前国内本土厂商的成熟制程产能相比，可谓是微乎其微。即便是单独看28nm的产能，目前中芯国际有北京、上海、深圳和天津开展其新的 12 英寸晶圆厂项目都是聚焦于28nm制程，加起来可能有超过18万片12英寸晶圆的产能，台积电南京厂的2万片28nm产能与之相比根本就不算什么。至于价格方面，据芯智讯了解，台积电南京厂的28nm制程（已发展至第五代优化版）的代工价格相比本土晶圆代工厂的28nm价格要高15-20%，再加上台积电南京厂这么点的成熟制程的产能，谈何“全面倾销”？有谁见过高价倾销的吗？这又怎么“压制大陆成熟制程的成长”？难道大V对倾销的定义，已经超出了我们普通人的认知？还是说经济学家们对于倾销的定义写错了？从台积电的28nm及成熟制程营收占比来看，2024年一季度，台积电28nm营收占比仅8%，28nm及以上的成熟制程占比仅26%。相比台积电2021年一季度之时的营收占比已经大幅下滑，当时28nm制程的占比为11%，28nm及以上的成熟制程产能总占比为37%。可以说，成熟制程早已不是台积电的扩大营收的重点。而且，从近几年国内成熟制程的发展来看，不仅没有被台积电南京厂压制，反而是在加速成长！据市场研究机构TrendForce统计，在2023年全球晶圆代工成熟制程（28nm及以上）市场，中国大陆厂商的产能占比已经达到了29%，并且预计2027年将会增长至33%。国内晶圆代工龙头大厂中芯国际的一季报也显示，其营收同比增长19.7%、环比增长4.3%至17.5亿美元，创下历史同期次高记录。市场机构Counterpoint Research最新发布的研究报告显示，中芯国际则以6%份额超越联电和格芯（同比、环比均增长了1个百分点），首次进入了全球晶圆代工市场前三。显然，从上面的介绍我们不难看出，某大V的论点完全是基于“错误的事实”得出的错误的结论。不然，怎么台积电南京厂扩产28nm以来，中国的成熟制程发展不仅没有受到压制，产能加速扩张的同时，中芯国际甚至还成为了全球第三大晶圆代工厂？台积电南京厂根本没有发挥出某大V所说的“压制国产成熟制程”和“毒刺”的作用啊？谁来解释一下！或者说，在大V看来，当初国内引入特斯拉到上海建厂，是不是也是压制国内的新能源汽车产业的发展？什么？当初国内的新能源产业链不健全，引入是有益的！那现在国内新能源产业发展成熟了，竞争也越来越激烈，特斯拉在国的二期储能项目已经开建，同时还计划建三期整车工厂项目，某大V要不要去抵制一番？三、缺芯或过剩，这产业的周期性决定的某大V还在其“雄文”当中表示，其在2021年就提出了“根本不会存在芯片长期短缺这件事情，当时的芯片短缺很快就会缓解，2023年全世界芯片将不会短缺，甚至会过剩。”然而，该大V在2021年反对台积电扩产的文章当中根本没有提及，或者说，这个看法是跟随后期市场动态发展才提出的，并不是什么基于产业分析的判断。因此，半导体市场本身就是一个周期性的市场，这是全球经济发展周期及半导体产能的建设周期所决定的。2021年之时，由于疫情导致的居家办公/学习、在线会议等需求大增，叠加供应链中断及供需错配（主要是汽车市场）等诸多因素影响，使得全球出现了成熟制程产能紧缺的问题。由此也推动了一轮晶圆厂的扩产潮，而晶圆厂从开建到量产一般至少都需要2-3年的时间，这也决定了从芯片的供应紧缺到缓解甚至是出现过剩，会需要2-3年的时间，但是当这一轮的晶圆厂的扩产周期结束之后，市场可能又很快由过剩转为供需平衡，甚至是重新回归紧缺。从2024年一季度财报来看，随着自去年四季度以来，市场需求的逐步恢复，中芯国际今年一季度的产能利用率已经提升至80.8%，环比提升了4个百分点。而华虹半导体今年一度的总体产能利用率已经上升到了91.7%，较上季度上升7.6个百分点。进入二季度，随着市场需求的进一步回升，中芯国际在互动平台最新的回应当中表示，“28nm已建产能一直处在满载状况，不仅生产标准逻辑电路，还在此基础上做高压驱动、ISP、民用和工业用MCU、特殊存储NAND Flash等，28nm产能还远远不能满足要求。”摩根士丹利近日也发布报告称，国内晶圆代工龙头之一的华虹半导体晶圆厂目前利用率也已超100%，预计在今年下半年可能会将晶圆价格上调10%。同样，国内另一家晶圆代工大厂晶合集成在互动平台回应投资者问题时表示：晶合集成目前产能约为11.5万片/月，自2024年三月至今，产能一直处于满载状态，目前公司产线负荷约为110%，订单已超过公司产能。公司已根据市场情况对部分产品代工价格进行上调，后续公司将结合市场情况及产能利用率对代工价格进行相应调整。我想请问某大V，中芯国际关于目前“28nm产能还远远不能满足要求”，华虹半导体产能利用率也已超100%，晶合集成所说的“目前公司产线负荷约为110%，订单已超过公司产能”的说法打的你的脸疼不？我仿佛听到了大V在说，“不可能，绝对不可能！一定是过剩了！”什么？你只是说了“2023年全世界芯片将不会短缺，甚至会过剩”，没说2024年会过剩？那我想请问，晶圆厂的产能是从哪里来的？是地里今天种，明天就能长出来的吗？2021年如果不开始大规模扩产，怎么应对现在的需求？虽然2023年出现了过剩，但是这主要是由于全球经济下行抑制消费需求，叠加之前晶圆扩产产能密集开出所导致的。然而，现在的情况是，在2021年的扩产潮以来，中芯国际和华虹半导体等已经持续扩产的情况下（产能相比2021年初分别增长了51%和94.5%），现在又供不应求了！如果当时不去扩产，现在缺口会有多大？某大V想过吗？四、台积电在台湾成熟制程资源已耗尽？该大V还在其文章当中提到，因为芯片制造业需要消耗大量水和电，并且会产生一定的污染，以及需要看机器的低端工程师，台机电在台湾本地成熟制程的资源已经耗尽，所以南京厂是利用大陆的资源和市场，压制大陆晶圆代工厂，进行低价倾销。这里的逻辑有点混乱，难道成熟制程的晶圆厂会比先进制程晶圆厂更消耗水和电，污染更严重？有点常识的都知道，先进制程相比成熟制程难度更高、更复杂，需要用到的水和电更多，制造用到的化学品也更多。虽然台湾近年来夏季频繁出现缺水、缺电的问题，但是台积电也并未停止在岛内继续建厂。台积电在“2024技术论坛台湾站”活动上就透露，受益于HPC、AI和智能手机需求，今年台积电的3nm产能将比去年增加3倍以上。同时，台积电今年在建还有七座工厂，其中有3个是先进制程晶圆厂、2个是封装厂，均在台湾岛内。具体来说，在晶圆代工方面，在台湾岛内，目前新建的新竹Fab 20和高雄Fab 22都是台积电的2nm晶圆厂，进展顺利，已经开始装机，预计2025年量产；封装厂方面，台积电台中AP5厂负责量产CoWoS，今年准备量产；嘉义AP7厂今年兴建、2026年量产，负责量产SoIC和CoWoS。显然，面对今年3nm产能提升3倍，以及新增的两座先进制程晶圆厂及三座先进封装厂所带来的水、电需求，台积电应该是经过评估的，如果当地无法满足其所需的资源，也不会在当地进行建设。那么既然这些水电消耗更大的工厂都能够支持，怎么可能水电资源消耗更少的成熟制程晶圆厂建设就没有资源了呢？要知道之前台积电本来就有规划在高雄新建28nm晶圆厂，只不过因为选择在日本熊本建成熟制程厂，因此才取消了。五、台积电建厂海外与大陆补贴对比近年来，随着各国对于半导体制造业的重视，都在狂砸钱来吸引半导体制造商在当地建晶圆厂，比如美国有近530亿美元的《芯片与科学法案》，欧盟有430亿欧元的《欧洲芯片法案》。在此背景之下，作为全球晶圆代工产业的龙头厂商，自然成为了各国政府争取的焦点。台积电已经宣布了美国亚利桑那州计划投资650亿美元并兴建三座尖端制程晶圆厂的计划。其中，第一座晶圆厂已经开始装机，预计明年量产4nm；2022年底动工的第二座晶圆厂，预计2028年量产3nm；第三座晶圆厂还在规划中，预计是2nm制程，2030年之前进入量产。对此美国政府将提供66亿美元的补贴。虽然台积电此前在南京厂现有的12/16nm的基础上，扩产28nm产能，相比目前的尖端制程来说可能略显落后，但是日本、德国为争取台积电在当地设厂，即便是12/16nm、28nm这样的制程，也依然提供了丰厚的补贴。比如，在日本熊本，台积电计划建设两座晶圆厂，熊本第一座晶圆厂2022年4月动工，预计今年第四季度量产22/28nm和12/16nm制程；熊本二厂尚未动工，预计2027年量产6/7nm制程。根据日媒报道显示，日本政府已向台积电熊本第一座晶圆厂提供了最高4,760亿日元的补贴（约合人民币219亿元）。对于工艺更先进的第二座晶圆厂将会提供7,300亿日元（约合人民币335.7亿元）的补贴。在德国德累斯顿，台积电计划与合作伙伴投资100亿欧元，建16nm晶圆厂，预计今年第四季度动工，2027年量产，主要满足欧洲客户需求。为此，德国计划向台积电提供50亿欧元的补贴。相比之下，中国大陆引入台积电南京厂则并未提供如日本、德国那样规模的补贴，至于台积电南京厂扩产28nm项目，补贴似乎也并不高。据台积电财报数据显示，2023年台积电日本子公司JASM及中国南京子公司，取得了日本及中国大陆政府的补助款共计约新台币475.45亿元（约合人民币106.5亿元），相比2022年取得的补助款约新台币70.51亿元（约合人民币15.8亿元），大幅增长了5.7倍。虽然台积电并未说明日本和中国大陆补助款分别为多少，但是之前的数据显示，日本政府决定最多补助台积电熊本一厂的金额高达4760亿日元（约合人民币229.5亿元，将分阶段补贴），这也应该是台积电2023年政府补助款激增的主要原因。这样看来，2022年台积电所取得的15.8亿元补贴当中，才有可能是台积电南京厂28nm扩产项目的补贴占主要的部分。并且需要指出的是，这个补贴包括了不动产、厂房和设备购置成本，以及建造厂房与生产营运的部分成本与费用，并不完全是直接的资金补贴。即便如此，也与日本、德国提供的超百亿人民币补贴金额相差甚远。六、到底谁在给老美递刀子？谁才是中国芯片产业的“毒刺”？正如前面所提到的，现在包括美国、中国、欧盟、日本、韩国等在内的全球各主要国家和地区都在积极的发展半导体制造业，即便是印度、马来西亚、越南都纷纷出台了相关激励政策。与此同时，美国还持续出台了各种限制政策来限制中国大陆的半导体制造业的发展，即便是台积电、三星、SK海力士等台资/外资企业在中国大陆的晶圆厂也都受到了限制。美国的目的就是希望这些台资/外资企业将他们的晶圆厂产能迁出大陆，所谓的“永久豁免许可”也限制了他们继续扩大在中国大陆的产能。在此背景之下，某大V还枉顾事实，将台积电南京厂描述为“扎入中国芯片产业的毒刺”，希望将台积电赶出中国大陆，看似是为国产半导体制造业发声，实属是在给老美“递刀子”。另外，按照某大V的逻辑，SK海力士几年前仍将其韩国的旧的8吋晶圆厂搬到中国来发展成熟制程晶圆代工，并且扩大在国内DRAM产能，这也是在打压中国的晶圆代工厂商和国产DRAM厂商？同样，三星西安厂之前的一期和二期一阶段均为48/64层 3D NAND的产能，即使几年前的二期二阶段扩产其中有100+层的3D NAND。而在2020年国产NAND Flash厂商就已经量产了128层3D NAND。按照某大V的逻辑，三星在中国的扩产均属于落后产能，目的也是打压国产NAND Flash厂商？如果任由那些以“保护国产半导体产业”为名，实为给老美“递刀子”的舆论盛行网络，甚至影响到一些政府和企业决策，那才真是扎入中国芯片产业的“毒刺”。因为，国内企业的发展并不是靠对外资在华企业的“喊打喊杀”就能够成长起来的，良性的市场竞争才是最好的“生长激素”。今天某些人可以以保护国产晶圆代工产业为名讨伐台积电，那么明天可能就会以保护国产存储产业为名，讨伐三星、SK海力士在国内的工厂；再往后，甚至可能会给所有只要是有用到国外零部件的国产厂商贴上“买办”标签，进行讨伐！任由这种不理智的舆论肆意搞对立，才是阻碍国内产业健康发展的“毒刺”。目前中国大陆的市场还是一个开放的市场，既未拒绝台积电等台资/外资企业进入，也并未阻止国内芯片设计厂商在大陆以外制造芯片。即便把台积电赶走，也根本无法避免其在海外建厂参与竞争，反而还会导致国内可以控制的产能的减少。除非我们自己封闭，甚至像很多网络喷子说的那样，禁止国内芯片设计厂商交给大陆以外的晶圆代工厂代工，但如果以为这样就能够推动国内芯片制造业的发展，那真是滑天下之大稽了。过去多年来，国内芯片设计产业的发展都是大幅领先于国内芯片制造业发展的，可以说国内的芯片制造业也是靠着芯片设计产业的快速发展带动起来的。目前国内也仍然有很多的芯片设计厂商利用海外先进制程在加速发展。虽然现在国内先进制程制造有所突破，但是产能非常有限，无法满足自身的需求。只有当国内芯片制造水平上来之后，才有可能承接到更多国产先进制程芯片的订单。所以，我们现在需要做的是，抓住一切机会发展，团结一切可以团结的力量。小结：中国目前一大批优秀的芯片设计企业，包括HW麒麟系列之前的成功都是离不开台积电的助力。即便是2020年之时，受美国第一次禁令影响，台积电依然是顶住压力，以符合美国技术来源占比低于25%的规定，继续为HW代代工。随后美国将比例限制升级到10%，台积电经过评估后依然是确认符合要求，继续为HW代工。最后，美国再度升级管制，将美国技术来源占比升级至只要有用，即高于0%，就受到管制的情况下，台积电才被迫无法为其代工，毕竟作为一家企业，如何与美国政府对抗？即便如此，在2020年9月15日禁令生效之前，台积电还通过协调插单、加急等方式，向HW交付超过880万颗芯片。△这是4年前的新闻标题，再看看现在的舆论导向即便是现在，台积电仍然有利用其先进制程工艺为国内众多的未被老美列入“外国直接产品规则”限制的优秀的芯片设计公司提供代工服务，助力国产高端芯片提升产品的竞争力。另外据芯智讯独家了解到，原本台积电计划在南京厂28nm扩产完成后，继续进行一定扩产的，该计划也得到了FGW的支持，但是由于非经济因素（来自美国政府的限制，比如不给许可，设置非常多的限制条件等）被迫取消了。这下某大V会不会偷笑着说：“看我影响力大吧，台积电南京厂本来还要继续扩产的，现在被我跟老美合力给搅黄了！”老美应该会说：真是好同志啊，“听我说，谢谢你！”总结来看，台积电南京厂扩产本来就是一个简单的商业行为，本身是有助于国内半导体产业发展的，也有利于提升国内的半导体自给率。退一步来说，台积电南京厂是不是在中国大陆？是不是受中国管理？那么，如果工厂是在海外，我们还管得住吗？既然如此，为何不让其在国内能被我们管控？为何有人就是喜欢跟着老美节奏，想把这些产能往中国大陆以外赶呢？这些人就是非得把中国大陆企业与台企之间的自由竞争行为，由人民内部矛盾升级成为“敌我矛盾”，一些个门外汉还自诩为“专家”，连基本的事实都没搞清楚，就来乱喷、炒作搞流量，以彰显自己的“爱国情怀”和“英明睿智”，这到底是“蠢”，还是“坏”？最后笔者还是借用毛主席的一段话作为本文的结尾：“谁是我们的敌人？谁是我们的朋友？这个问题是革命的首要问题。”“要把我们的人搞得多多的，把敌人的人搞得少少的”。作者：芯智讯-浪客剑 原文：https://m.cnbeta.com.tw/view/1435413.htm